隨著2024年進入尾聲，回顧今年台股ETF從年初到年尾皆話題不斷，高股息題材交投依然火熱。然而，也有一些ETF光環不再，根據最新統計，「破發王」00900的受益人數在今年大幅縮減，從年初的236,138人降至12月20日的188,318人，短短一年內減少了47,820人，從昔日的ETF巨嬰淪為市場棄嬰。此外，還有3檔ETF同樣面臨萬人以上的流失，分別是00888、00892以及00701。
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截至12月20日，受益人數衰退前三名台股ETF分別是00900、00888、00892。示意圖／Getty Creative (OsakaWayne Studios via Getty Images)根據台股ETF集保戶股權分散統計，最新一周台股ETF受益人數增加了3.7萬人，總人數達到1025.8萬人。今年以來，66檔台股ETF的受益人數共計增加418.7萬人。然而，截至12月20日，仍有13檔ETF的受益人數呈現年減，其中有4檔減少幅度超過1萬人，分別是富邦特選高股息30（00900）、永豐台灣ESG（00888）、富邦台灣半導體（00892）和國泰股利精選30（00701），受益人數依序銳減4.7萬、3.5萬、2萬和1.3萬人。
13檔ETF配息頻率上，共有1檔月配、4檔季配、2檔半年配、4檔年配以及2檔不配息。在受益人數減少幅度較大的前四檔ETF中，00900、00888兩檔屬於季配型，00892、00701兩檔屬於半年配型，顯示季配和半年配頻率的ETF在今年的受益人數流失上占有較大比例。
00900配息下降與報酬率低迷 成投資人退場主因事實上，00900自2021年12月上市以來，以「平均值利率9.9％」及「年化報酬率12.7％」的高收益宣傳進軍市場，首度募集突破150億元。然而，上市首年，受戰爭、通膨及升息等多重因素影響，全球股市普遍下挫，高股息ETF憑藉抗跌特性表現不俗，但00900卻成為例外。2022年績效跌幅達-23.82%，在國內高股息ETF中墊底，股價甚至一度跌破10元，今年漲幅也不到10%，淪為台股ETF後段班。
君安投顧分析師王信傑指出，00900受益人數驟減的主要原因包括配息率下降與報酬率的失色。高股息ETF的吸引力在於穩定的現金流與高殖利率。然而，隨著市場盤整，今年多數高股息ETF的年化報酬率已降至3%至5%之間，與過去動輒7%至10%的高殖利率形成鮮明對比。此外，相較於美元定存或美債ETF的收益率，現階段高股息ETF的吸引力明顯降低。
成分股成長潛力為翻身關鍵第四季度，00900的成分股表現疲弱，多數來自金融與半導體領域。在台股盤整區間（20,000點至23,800點）內未能展現亮眼表現。不僅配息減少，股價的價差損失也讓投資人承受雙重打擊。
富邦投信於今年10月宣布，00900自11月起改為月配息模式，並引入收益平準金機制。然而，這些策略能否有效挽回投資人信心仍有待觀察。王信傑認為，00900能否翻身的關鍵在於其成分股選擇是否具備成長空間。「如果成分股多集中於穩定但漲幅有限的股票，對於追求價差的投資人而言吸引力會減弱」他補充道，「投資人應聚焦於具備長期穩定配息能力的高股息ETF，例如0056、00919等。」